1. **Nêu bài toán:** Công ty cần 198.000 DKK trong 1 tháng và muốn tính số tiền GBP lời/lỗ khi mua giao ngay (S) và bán hợp đồng tương lai (F) dựa trên tỷ giá GBP/DKK và lãi suất của hai đồng tiền. 2. **Công thức sử dụng:** - Tỷ giá giao ngay (S) lấy trung bình: $$S = \frac{8{,}0198 + 8{,}1980}{2} = 8{,}1089$$ - Lãi suất DKK trung bình: $$i_{DKK} = \frac{8\% + 8{,}8\%}{2} = 8{,}4\% = 0{,}084$$ - Lãi suất GBP trung bình: $$i_{GBP} = \frac{17{,}6\% + 20\%}{2} = 18{,}8\% = 0{,}188$$ 3. **Tính tỷ giá hợp đồng tương lai (F) theo công thức lãi suất chênh lệch:** $$F = S \times \frac{1 + i_{DKK} \times \frac{1}{12}}{1 + i_{GBP} \times \frac{1}{12}}$$ 4. **Thay số vào:** $$F = 8{,}1089 \times \frac{1 + 0{,}084 \times \frac{1}{12}}{1 + 0{,}188 \times \frac{1}{12}} = 8{,}1089 \times \frac{1 + 0{,}007}{1 + 0{,}0157} = 8{,}1089 \times \frac{1{,}007}{1{,}0157}$$ 5. **Tính giá trị phân số:** $$\frac{1{,}007}{1{,}0157} \approx 0{,}9917$$ 6. **Tính F:** $$F = 8{,}1089 \times 0{,}9917 = 8{,}038$$ 7. **Tính số tiền GBP mua S (giao ngay):** $$\text{GBP mua S} = \frac{198.000}{S} = \frac{198.000}{8{,}1089} \approx 24.423{,}7$$ 8. **Tính số tiền GBP bán F (hợp đồng tương lai):** $$\text{GBP bán F} = \frac{198.000}{F} = \frac{198.000}{8{,}038} \approx 24.634{,}3$$ 9. **Tính lời/lỗ GBP:** $$\text{Lời/lỗ} = \text{GBP bán F} - \text{GBP mua S} = 24.634{,}3 - 24.423{,}7 = 210{,}6$$ 10. **Làm tròn số tiền:** - Phần thập phân là 0,6 (>= 0,5) nên làm tròn lên. - Kết quả lời là $$211$$ GBP. **Kết luận:** Công ty lời 211 GBP khi mua giao ngay và bán hợp đồng tương lai theo lãi suất GBP tính theo DKK.