1. **Nêu bài toán:** Công ty có dư thừa 99.000 ILS và cần GBP trong 8 tháng. 2. **Dữ liệu cho trước:** - Tỷ giá GBP/ILS giao ngay (S): 4,0099 - Tỷ giá GBP/ILS kỳ hạn (F): 4,9900 - Lãi suất ILS: 4% - 4,4% (chọn lãi suất cho vay hoặc gửi phù hợp) - Lãi suất GBP: 7,5% - 10% 3. **Mục tiêu:** Tính lãi suất % GBP theo ILS khi công ty bán S và mua F. 4. **Công thức áp dụng:** $$F = S \times \frac{1 + r_{GBP} \times \frac{T}{12}}{1 + r_{ILS} \times \frac{T}{12}}$$ Trong đó: - $F$ là tỷ giá kỳ hạn - $S$ là tỷ giá giao ngay - $r_{GBP}$ là lãi suất GBP cần tìm - $r_{ILS}$ là lãi suất ILS đã cho - $T$ là thời gian (tháng), ở đây $T=8$ 5. **Giải phương trình để tìm $r_{GBP}$:** $$\frac{F}{S} = \frac{1 + r_{GBP} \times \frac{8}{12}}{1 + r_{ILS} \times \frac{8}{12}}$$ $$1 + r_{GBP} \times \frac{8}{12} = \frac{F}{S} \times \left(1 + r_{ILS} \times \frac{8}{12}\right)$$ $$r_{GBP} = \frac{\frac{F}{S} \times \left(1 + r_{ILS} \times \frac{8}{12}\right) - 1}{\frac{8}{12}}$$ 6. **Tính toán cụ thể:** - $\frac{F}{S} = \frac{4.9900}{4.0099} \approx 1.2445$ - Chọn lãi suất ILS trung bình: $r_{ILS} = \frac{4\% + 4.4\%}{2} = 4.2\% = 0.042$ - Thời gian $\frac{8}{12} = 0.6667$ 7. **Thay số vào công thức:** $$r_{GBP} = \frac{1.2445 \times (1 + 0.042 \times 0.6667) - 1}{0.6667}$$ $$= \frac{1.2445 \times (1 + 0.0278) - 1}{0.6667}$$ $$= \frac{1.2445 \times 1.0278 - 1}{0.6667}$$ $$= \frac{1.2793 - 1}{0.6667} = \frac{0.2793}{0.6667} = 0.4190$$ 8. **Kết quả:** Lãi suất GBP theo ILS trong 8 tháng là khoảng $41.90\%$. 9. **Lưu ý:** Lãi suất này là lãi suất cho 8 tháng, để quy đổi ra năm, nhân với $\frac{12}{8} = 1.5$ hoặc giữ nguyên theo thời gian 8 tháng. **Trả lời cuối cùng:** Lãi suất % GBP theo ILS khi công ty bán S và mua F là **41.90%** (lấy 2 chữ số sau dấu phẩy).