1. **Nêu bài toán:** Ngân hàng cần hoán đổi 288.000 PAB lấy THB trong 1 tháng. 2. **Dữ liệu:** Tỷ giá PAB/THB dao động từ 30,288 đến 32,880. Lãi suất PAB từ 13% đến 13,3%. Lãi suất THB từ 12,76% đến 13%. 3. **Mục tiêu:** Tính tỷ giá bình quân trong nghiệp vụ swap của ngân hàng. 4. **Công thức tính tỷ giá bình quân trong swap:** $$\text{Tỷ giá bình quân} = \frac{\text{Tỷ giá giao ngay} \times (1 + r_{THB} \times \frac{t}{12})}{1 + r_{PAB} \times \frac{t}{12}}$$ Trong đó: - $r_{THB}$ là lãi suất đồng THB - $r_{PAB}$ là lãi suất đồng PAB - $t$ là thời gian (tháng), ở đây $t=1$ 5. **Tính tỷ giá bình quân với các giá trị biên:** - Với tỷ giá thấp nhất 30,288, lãi suất PAB cao nhất 13,3% và lãi suất THB thấp nhất 12,76%: $$\text{Tỷ giá} = \frac{30,288 \times (1 + 0.1276 \times \frac{1}{12})}{1 + 0.133 \times \frac{1}{12}}$$ Tính tử số: $$30,288 \times (1 + 0.010633) = 30,288 \times 1.010633 = 30,610$$ Tính mẫu số: $$1 + 0.011083 = 1.011083$$ Rút gọn: $$\frac{30,610}{1.011083}$$ Viết lại với ký hiệu hủy: $$\frac{\cancel{30,610}}{\cancel{1.011083}}$$ Tính kết quả: $$30,610 \div 1.011083 \approx 30,260$$ 6. - Với tỷ giá cao nhất 32,880, lãi suất PAB thấp nhất 13% và lãi suất THB cao nhất 13%: $$\text{Tỷ giá} = \frac{32,880 \times (1 + 0.13 \times \frac{1}{12})}{1 + 0.13 \times \frac{1}{12}}$$ Tử số: $$32,880 \times (1 + 0.010833) = 32,880 \times 1.010833 = 33,238$$ Mẫu số: $$1 + 0.010833 = 1.010833$$ Rút gọn: $$\frac{\cancel{33,238}}{\cancel{1.010833}}$$ Tính kết quả: $$33,238 \div 1.010833 \approx 32,880$$ 7. **Kết luận:** Tỷ giá bình quân trong nghiệp vụ swap dao động từ khoảng 30,260 đến 32,880 theo nguyên tắc X,XXXX: XX,XXX; XXX,XX; phần nghìn bỏ dấu phẩy. **Đáp án cuối cùng:** Tỷ giá bình quân swap: từ 30,260 đến 32,880