1. **Nêu bài toán:** Ngân hàng cần 188.000 CHF trong 1 tháng và có dư thừa CNY. Cho biết tỷ giá giao ngay CHF/CNY là từ 8,0188 đến 8,1880. 2. **Công thức tính tỷ giá bình quân trong nghiệp vụ swap:** $$\text{Tỷ giá swap} = \text{Tỷ giá giao ngay} \times \frac{1 + i_{CHF} \times \frac{t}{12}}{1 + i_{CNY} \times \frac{t}{12}}$$ Trong đó: - $i_{CHF}$ là lãi suất đồng CHF - $i_{CNY}$ là lãi suất đồng CNY - $t$ là thời gian (tháng), ở đây $t=1$ 3. **Xác định các giá trị lãi suất và tỷ giá:** - Lãi suất CHF: từ 8% đến 8,8% (tương đương 0,08 đến 0,088) - Lãi suất CNY: từ 17,6% đến 20% (tương đương 0,176 đến 0,20) - Tỷ giá giao ngay CHF/CNY: từ 8,0188 đến 8,1880 4. **Tính tỷ giá swap thấp nhất (dùng tỷ giá giao ngay thấp nhất, lãi suất CHF thấp nhất, lãi suất CNY cao nhất):** $$\text{Tỷ giá swap}_{min} = 8,0188 \times \frac{1 + 0,08 \times \frac{1}{12}}{1 + 0,20 \times \frac{1}{12}}$$ Tính tử số: $$1 + 0,08 \times \frac{1}{12} = 1 + 0,0066667 = 1,0066667$$ Tính mẫu số: $$1 + 0,20 \times \frac{1}{12} = 1 + 0,0166667 = 1,0166667$$ Tỷ giá swap thấp nhất: $$8,0188 \times \frac{1,0066667}{1,0166667} = 8,0188 \times 0,9902 = 7,942$$ 5. **Tính tỷ giá swap cao nhất (dùng tỷ giá giao ngay cao nhất, lãi suất CHF cao nhất, lãi suất CNY thấp nhất):** $$\text{Tỷ giá swap}_{max} = 8,1880 \times \frac{1 + 0,088 \times \frac{1}{12}}{1 + 0,176 \times \frac{1}{12}}$$ Tính tử số: $$1 + 0,088 \times \frac{1}{12} = 1 + 0,0073333 = 1,0073333$$ Tính mẫu số: $$1 + 0,176 \times \frac{1}{12} = 1 + 0,0146667 = 1,0146667$$ Tỷ giá swap cao nhất: $$8,1880 \times \frac{1,0073333}{1,0146667} = 8,1880 \times 0,9927 = 8,126$$ 6. **Kết luận:** Tỷ giá bình quân trong nghiệp vụ swap của ngân hàng nằm trong khoảng từ 7,942 đến 8,126. 7. **Ghi tỷ giá theo nguyên tắc bỏ dấu phẩy phần nghìn:** - 7,942 viết thành 7942 - 8,126 viết thành 8126 **Vậy tỷ giá bình quân swap là từ 7942 đến 8126 theo nguyên tắc ghi tỷ giá yêu cầu.**